考虑基础设施时，超大规模运算和云构建者谈论的是兆瓦、服务和存储的混合，以及在一兆瓦功率下提供的总容量。当然，他们还会思考预算，因为实际上资金投入是推动世界运转的动力。
我们像其他人一样关注性能、插槽和功耗，但更注重收入。因为收入是绩效评估的标准。因此，在两年没有看到IDC或Gartner的服务器追踪数据后，当我们本周在Google上搜索服务器预测时，出乎意料地发现了这一页，其中包含从2022年到2027年的大量数据。于是，我们拿出了可靠的Excel电子表格，并开始进行研究。
以下是IDC的图，展示了从2022年开始的全球服务器收入数据，以及2023年至2027年的预测：
我对这个图不太满意，因为IDC在增长率上使用了第二个Y轴，这在视觉上看起来像是趋近于零，但实际上是4.3%的增长率。我们重新制作了图，并将去年的数据从2021年添加到了数据中：
以下是实际数据的表格形式：
这一数据集不仅呈现了服务器收入和未来五年的预测，还将X86和非X86服务器予以区分。在过去的十年里，这对很多人来说可能显得相当乏味，因为大约三分之二的非X86设备包括了IBM的Power Systems和System z大型机销售，其余则是其它专有机器和Arm服务器的混合。但随着超大规模运算和云构建者中Arm服务器的崛起，非X86业务变得愈发有趣。未来十年内，随着RISC-V设备逐渐普及，这种趋势将继续。因此，这并不是一种像你可能想象的那样过时的思考方式。
实际上，我们从IDC的服务器追踪器中获得了IBM System z和Power在2020年的收入数据，为48.8亿美元，这意味着在非X86类别中，Arm/其它占据了剩余的38.7亿美元。如果我们对IBM的产品未来做一些假设，例如2021年和2022年进行Power10和z16机器的升级周期，然后在2025年进行Power11和z17的升级周期，以及由于Power或z处理器中的计算量增长速度超过OLTP和其它计算需求而导致的普遍下降，那么我们可能会得到IBM服务器硬件销售逐渐下降的情况，从2020年的将近50亿美元下降到2026年可能是35亿美元，2027年可能是33亿美元。如果我们这样做，并使用基准IDC数据，那么非X86业务中的Arm/其它部分将以非常健康的速度增长，再次取决于超大规模运算和云构建者的大量消费周期，他们无论如何都有一个不可避免的基线消费水平。因此，Arm和RISC-V服务器——我们认为主要是Arm服务器，即使在遥远的未来——将在每年约200亿美元左右。这约占Arm服务器10%的收入份额，与我们在一月份查看的一些Gartner和富国银行数据中提到的20%左右的Arm服务器出货份额并不相同。
由于许多超大规模运算和云构建者正在研发定制Arm服务器CPU和定制AI协处理器，选择范围很广，压力也在那里，不再仅限于使用X86服务器CPU和Nvidia GPU进行AI和其它计算密集型工作。
说到这一点，我们真正想了解的是，人工智能服务器的销售情况——主要用于训练，但也用于推理——与其它服务器采购有何不同。此外，我们还想知道通货膨胀对服务器制造商收入的影响，尤其是去年和今年制造商放松控制后的情况。GPU通货膨胀在其中占据了很大比重，因为需求过多而供应不足。
IDC在其报告中提到了以下观点：“通货膨胀对服务器的直接影响在2022年的每个季度都越来越强烈，截至2023年第二季度，年度平均销售价格（ASP）同比增长率升至29％，而出货量在2022年大部分时间都在10几个百分点，到2022年Q4下降到了仅1.4％，在2023年Q1同比下降了10％，目前在2023年Q2下降了19.9％。”
这些是出货量大幅下滑的情况，同时，由于每个节点搭载了四个或八个GPU，使得AI训练和推理节点的价格相当昂贵，每个节点的成本高达数十万美元。因此，AI服务器和非AI服务器需要区别对待，因为它们是市场上的两个截然不同的部分。根据IDC的数据，我们猜测2020年到2027年顶级服务器的收入如下：
我们意识到这里有一些猜测，但我们认为这是未来发展的形势，以及近年来正在发生的事情。
总的来说，除非有某种因素能够抑制AI模型的增长，或者AI训练和推理的计算成本能够降低，否则我们预测到2026年或2027年，AI计算将占据服务器收入的一半左右，这是一种非零的可能性。
该模型假设非AI服务器收入每年保持温和的类似GDP的增长率，这是在2022年开始的11.2％的相当陡峭的下降后，2023年仅减少5％。它还假设在2022年到2023年之间，AI服务器的收入将近五倍激增，然后在2024年保持相当健康的稳定状态增长，达到20％左右，逐渐减缓至2027年的15％。我们并没有强行推动AI服务器的增长，而是假设了类似我们过去所见的温和的增长/消费周期，然后剩下的一切都是为AI服务器保留的。
因此，当前所发生的这场革命就在眼前。随着Nvidia GPU供应量的增加和价格的下降，以及其它品牌的GPU和其它类型的加速器进入市场并逐渐形成规模效应，一切都将逐渐趋于平稳并逐渐正常化。也许。这一过程将在全新的层面上发生。
现在有一个问题：全球对AI的需求会是多少？我们承认，预测四五年后的需求确实非常困难。如果AI加速器仍然供不应求，价格保持高位，那么收入也将保持在高水平。如果产量翻倍或翻三倍，价格将减半或减少三分之二，但收入可能仍然保持一致。这是我们的观点，供大家讨论。
显然，当涉及到毛利润率时，没有公司愿意通过增加产量来解决问题。然而，激烈的竞争，就像Nvidia所经历的那样，往往迫使公司采取这种措施。
从1985年到2000年，RISC/Unix机器以及互联网技术的兴起，以及对大型机和专有小型计算机的积极更替，花了近15年的时间，才达到了服务器收入的45％的份额。而从2010年到2025年或2011年到2026年，无论你如何称呼这段时间，AI服务器可能需要同样的时间，在全球服务器收入中占据45％的份额。而且AI工作负载可能会替代或增强你能想到的几乎所有类型的应用。